認(rèn)識(shí)幾種倉(cāng)位管理方法
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認(rèn)識(shí)幾種倉(cāng)位管理方法
止損在期貨投資過(guò)程中是有必要的，它是控制損失的重要方法，而在投資過(guò)程中對(duì)倉(cāng)位管理的方法也同樣重要，下面來(lái)認(rèn)識(shí)幾種倉(cāng)位管理的方法。
矩形倉(cāng)位管理法
矩形倉(cāng)位管理法是一種比較簡(jiǎn)單的倉(cāng)位管理方法，要求投資者進(jìn)場(chǎng)資金占總資金的一個(gè)固定比例，大概以20％左右的倉(cāng)位進(jìn)場(chǎng)。進(jìn)場(chǎng)后，無(wú)論行情如何發(fā)展，均在后市中逐步加倉(cāng)，并且每次加倉(cāng)的比例相等。
矩形倉(cāng)位管理法可以將資金和風(fēng)險(xiǎn)平均化，如果后市行情走勢(shì)與投資者預(yù)期方向相反，則進(jìn)行逆市操作，例如投資者入場(chǎng)做多，入市后價(jià)格出現(xiàn)下跌，但是投資者依然看好走勢(shì)，則越跌越買，且每次買入加倉(cāng)的量都相等；如果行情一致，則也按照每次相同的量進(jìn)行加倉(cāng)。
這樣的操作方法使得成本抬高很快，而且因?yàn)槟媸械牟僮鞣椒ㄈ菀资咕置嫦萑氡粍?dòng)，隨著持倉(cāng)量增加，最終有爆倉(cāng)的可能，如圖9-7所示為矩形加減倉(cāng)的示意圖。
矩形倉(cāng)位管理法可以將資金和風(fēng)險(xiǎn)平均化，如果后市行情走勢(shì)與投資者預(yù)期方向相反，則進(jìn)行逆市操作，例如投資者入場(chǎng)做多，入市后價(jià)格出現(xiàn)下跌，但是投資者依然看好走勢(shì)，則越跌越買，且每次買入加倉(cāng)的量都相等；如果行情一致，則也按照每次相同的量進(jìn)行加倉(cāng)。
這樣的操作方法使得成本抬高很快，而且因?yàn)槟媸械牟僮鞣椒ㄈ菀资咕置嫦萑氡粍?dòng)，隨著持倉(cāng)量增加，最終有爆倉(cāng)的可能，如圖9-7所示為矩形加減倉(cāng)的示意圖。
圖9-7 矩形倉(cāng)位管理法
這樣的倉(cāng)位管理法并不設(shè)置止損點(diǎn)，從越跌越買這一操作中便可看出，這種操作手法具有賭博的性質(zhì)，如果行情判斷正確，則一本萬(wàn)利。如果投資者對(duì)行情判斷失誤，只能落得血本無(wú)歸的結(jié)局。
圖9-8 漏斗形倉(cāng)位管理法
漏斗形倉(cāng)位管理法
漏斗形倉(cāng)位管理法顧名思義，入場(chǎng)的資金較低，以10％左右的輕倉(cāng)進(jìn)場(chǎng)，進(jìn)場(chǎng)后，如果行情朝預(yù)期相反的方向運(yùn)行，則在后市中繼續(xù)加倉(cāng)，并且加倉(cāng)的比例逐漸加大，進(jìn)而分?jǐn)偝杀尽?br /> 這樣的操作方法與矩形倉(cāng)位管理法一樣，賭博性較強(qiáng)，如果后市價(jià)格朝預(yù)期方向發(fā)展，則盈利的大小與漏斗的大小是一致的，如果后市價(jià)格繼續(xù)朝相反方向運(yùn)行，則后市將因?yàn)閭}(cāng)位過(guò)高而無(wú)法回收資本，導(dǎo)致爆倉(cāng)，如圖9-8所示為漏斗形倉(cāng)位管理法的示意圖。圖9-8 漏斗形倉(cāng)位管理法
漏斗形倉(cāng)位管理法與矩形倉(cāng)位管理法一樣，不會(huì)設(shè)置止損點(diǎn)，并且因?yàn)楹笫屑觽}(cāng)的份額逐漸加大，因此這種倉(cāng)位管理方法的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)于矩形管理法而言要更大。
金字塔形倉(cāng)位管理法認(rèn)為，如果投資者當(dāng)前賬戶處于盈利狀態(tài)，則應(yīng)利用趨勢(shì)的持續(xù)性來(lái)增加倉(cāng)位，但是加倉(cāng)的量要逐漸遞減，如果賬戶處于虧損狀態(tài)，也 不要一次性全部平倉(cāng)，也要按照逐漸遞減的方式進(jìn)行出場(chǎng)。
如圖9-9所示為做多狀態(tài)下的金字塔形倉(cāng)位管理法的示意圖。
圖9-9 做多狀態(tài)下的金字塔形倉(cāng)位管理法
圖9-10 做多狀態(tài)下的金字塔形倉(cāng)位管理法
圖9-11 做空狀態(tài)下的金字塔形倉(cāng)位管理法
圖9-12 做空狀態(tài)下的金字塔形倉(cāng)位管理法
金字塔形倉(cāng)位管理法
金字塔形倉(cāng)位管理法是指以逐漸遞減的方式來(lái)進(jìn)行加減倉(cāng)的方法，是一種比較科學(xué)的倉(cāng)位方法。金字塔形倉(cāng)位管理法認(rèn)為，如果投資者當(dāng)前賬戶處于盈利狀態(tài)，則應(yīng)利用趨勢(shì)的持續(xù)性來(lái)增加倉(cāng)位，但是加倉(cāng)的量要逐漸遞減，如果賬戶處于虧損狀態(tài)，也 不要一次性全部平倉(cāng)，也要按照逐漸遞減的方式進(jìn)行出場(chǎng)。
如圖9-9所示為做多狀態(tài)下的金字塔形倉(cāng)位管理法的示意圖。
圖9-9 做多狀態(tài)下的金字塔形倉(cāng)位管理法
金字塔形倉(cāng)位管理法最重要的特點(diǎn)是有止損點(diǎn)的設(shè)置，它可以有效控制損失和在最小損失的前提下獲利，如圖9-10所示為在一段上漲走勢(shì)中進(jìn)行金字塔形倉(cāng)位管理法的過(guò)程。
圖9-10 做多狀態(tài)下的金字塔形倉(cāng)位管理法
若投資者進(jìn)行做空操作，金字塔形倉(cāng)位管理法的應(yīng)用是一樣的。入場(chǎng)后，若價(jià)格繼續(xù)下跌，則以逐漸遞減的量增加空頭持倉(cāng)；若價(jià)格出現(xiàn)上漲，則逐漸減倉(cāng)，如圖9-11所示。
圖9-11 做空狀態(tài)下的金字塔形倉(cāng)位管理法
下面以在一段下跌走勢(shì)中進(jìn)行金字塔形倉(cāng)位管理法進(jìn)行講解，具體管理辦法如圖9-12所示。
圖9-12 做空狀態(tài)下的金字塔形倉(cāng)位管理法
除了上述進(jìn)行中長(zhǎng)期的金字塔形倉(cāng)位管理外，還可以根據(jù)趨勢(shì)線來(lái)進(jìn)行階段性的金字塔形倉(cāng)位管理，也就是將價(jià)格運(yùn)行過(guò)程中每個(gè)波段都看成一段完整的走勢(shì)進(jìn)行加減倉(cāng)，這樣可以擴(kuò)大盈利機(jī)會(huì)。
技能提示
簡(jiǎn)單的倉(cāng)位管理法
除了上述介紹的3種倉(cāng)位管理法外，還有一種更簡(jiǎn)單的倉(cāng)位管理法，那就是在操作之前直接在相應(yīng)價(jià)位設(shè)置好止損點(diǎn)，設(shè)定好之后直接委托，然后由電腦系統(tǒng)完成委托。
技能提示
簡(jiǎn)單的倉(cāng)位管理法
除了上述介紹的3種倉(cāng)位管理法外，還有一種更簡(jiǎn)單的倉(cāng)位管理法，那就是在操作之前直接在相應(yīng)價(jià)位設(shè)置好止損點(diǎn)，設(shè)定好之后直接委托，然后由電腦系統(tǒng)完成委托。