期貨交易風(fēng)險
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◆經(jīng)紀(jì)委托風(fēng)險
投資者在選擇期貨公司確立委托關(guān)系過程中產(chǎn)生的風(fēng)險，這里的風(fēng)險主要來源于期貨公司的規(guī)模、資信和經(jīng)營狀況等。
◆流動性風(fēng)險
流動性風(fēng)險是指由于市場流動性較差，期貨交易難以迅速和及時成交所產(chǎn)生的風(fēng)險，這種風(fēng)險一般在建倉和平倉時最易出現(xiàn)。
◆強行平倉風(fēng)險
每日結(jié)算制度的存在使得投資者的賬戶存在被強制平倉的風(fēng)險，如果投資者沒有在規(guī)定的時間內(nèi)補足資金，則交易所會對賬戶進行強行平倉。
◆交割風(fēng)險
期貨合約到期之后，所有未平倉的合約都面臨實物交割。因此，不打算交割的投資者要在到期之前將持倉平出去，以免承擔(dān)交割責(zé)任。
◆市場風(fēng)險
市場風(fēng)險是投資者在交易過程中面臨的主要風(fēng)險，它來源于市場價格的波動，這種波動會給投資者賬戶造成損失或者帶來盈利，而損失過多會使投資者面臨強行平倉的風(fēng)險，并且因為期貨市場是杠桿交易，這種風(fēng)險成倍放大，因此是市場中眾多投資者應(yīng)該注意的主要風(fēng)險。
那么這些風(fēng)險與資金管理有什么關(guān)系呢？首先，投資者的投資資金會經(jīng)委托公司之手存入交易所的存管銀行，保證投資賬戶內(nèi)有資金，這是資金管理的前提；其次，入市時機和出市時機的把握會涉及到流動性風(fēng)險、市場風(fēng)險、強行平倉風(fēng)險和交割風(fēng)險，而這些操作步驟無一不與資金管理有關(guān)。因此，做好資金管理也是控制期貨風(fēng)險的有效措施。