|
期貨跨品種套利指的是利用兩種不同的、但相關聯的指數期貨產品之間的價差進行交易，這兩種指數之間具有相互替代性或受同一供求因素制約。 跨品種套利的交易形式是同時買進和賣出相同交割月份但不同種類的期貨合約，主要有相關商品間套利和原料與成品之間套利。下面筆者將為大家詳細介紹期貨跨品種套利策略的使用的相關知識。 一、期貨跨品種套利的概述不同期貨品種之間之所以能夠套利，這就是因為它們存在相互替代的關系或是存在原料和成品之間的對應關系。例如，玉米與小麥同作為糧食作物，大豆與豆油為原料與成品的關系等。期貨跨品種套利多以價差或比價作為判斷標準，較少涉及交割方面，但投資者仍然需要考慮時間因素。臨近交割的月份的套利風險是投資者比較難以把握的，市場可能出現突發或資金因素而導致的“擠倉”行為，這回令價差的關系失衡，又加之臨近交割，已經沒有足夠的時間使價差改變這種失衡的狀態，讓其恢復到正常水平。同時，臨近交割時，持倉保證金的提高也會印象套利結果。 二、期貨跨品種套利的步驟多數投資者都會選擇常見期貨品種進行跨品種套利，投資者進行期貨跨品種套利的有三大步驟，具體如圖9-9所示。
圖9-9 期貨跨品種套利的三大步驟
以上就是期貨跨品種套利策略的使用的解讀，轉載文章期貨跨品種套利策略的使用請注明地址。
(璐ｄ換緙栬緫錛歛dmin) |