|
單根K線形態分析--長陽線、長陰線、十字線、蜻蜓線、墓碑線、紡錘線、吊高線 K線圖是由一根根K線繪制成的二維線圖，換句話說，K線圖的最小單位就是單根K線，所以單一K線研判就是針對單根K線形態做分析。以此類推，也有對兩根、三根甚至多根K線組合的形態分析。多根K線組成的形態，其有效性會比較少K線的組合更可靠，因為K線數量越少，不確定因素越多，所以K線累積的數量越多，走勢會越明確。 這并不是說不必理會較少K線的組合，比如單根K線，因為在交易時，投資者當然希望較少的K線就能提供足夠的信號。如果一根K線就足以顯示交易的勝率高低，可以不必等到走勢非常明確時才做決定，這也是大家學習技術分析希望達到的境界。形態的突破或跌破，只需要一根或兩根K線完成及確認，至于形態的組成，則是較多K線組成更明確。學會辨析每一種K線組合，對于股市投資是很有必要的。 單根K線形態通常是以形態相似的物品或字型命名，像是冰棒、槌子、墓碑、十字、一字。這樣可以幫助學習者記憶及辨識，學習及分析效果遠比美國線、點線圖等更好。 1．長陽、長陰線及其變化線形（1）形態含義圖8-1是常見的長陽線與長陰線及其變化線形。其中圖一是標準的長陽線或長陰線，特點是上影線及下影線較短，K線實體較長，代表多頭強勢或空頭強勢。實體越長，表示K線強度越強。在圖二中，下影線較長，上影線極短或沒有上影線，它長得很像冰棒，所以也稱為冰棒線。陽線冰棒又稱為白冰棒，陰線冰棒又稱為黑冰棒。 
圖8-1 長陽線、長陰線及其變化線形
圖三是上影線較長，下影線極短或沒有下影線，這種線形稱作蠟燭，因為它看起來像蠟燭。陽線蠟燭又稱為白蠟燭，陰線蠟燭又稱為黑蠟燭。通常這三種長陽線或長陰線，都代表多頭或空頭氣勢較強。它們的實體通常占整個K線長度的0.5或0.618以上，而上下影線總長度介于K線長度的0.382至0.5之間。（2）實際應用 ①止跌止漲。當走勢下殺一段時間后，在空頭走勢逐漸力竭時，如果出現一根長陽線，可視為多頭嘗試止跌。在連續下跌走勢中，通常以陰線居多。即使收陽線，也是實體較小，或上影線較長的陽線。如果這時出現長陽線，表示多頭開始轉強。既然多頭嘗試止跌，必然是對空頭做出極大反抗，而且反抗暫時奏效。這時長陽線的低點往往是支撐點。當走勢回測，只要支撐有效（不破長陽低點），就可以視為止跌成功。 同樣，走勢上漲后，在多頭走勢逐漸力竭時，如果出現一根長陰線，可以視為空頭嘗試止漲。在連續上漲走勢中，通常是陽線居多，即使收陰線，也是實體較小，或下影線較長的陰線。如果這時出現長陰線，表示空頭開始轉強。既然空頭嘗試止漲，必然是對多頭做出極大的反抗，而且反抗暫時奏效。長陰線的高點往往是壓力點。當走勢反彈測試壓力時，只要壓力有效（未過長陰高點），就可以視為止漲成功。 ②攻擊。走勢如果不是在攻擊，就是在調整。攻擊是指強勢上漲或強烈下跌的意思，調整是指走勢在某個價格區間來回震蕩。當走勢調整結束以后轉為攻擊，攻擊走勢往往是以長陽線或長陰線開始。如果走勢在相對高檔或相對低檔出現攻擊信號，反而要小心，因為它可能是竭盡前的最后一擊。 ③中繼。中繼是指依原本的運動方向持續向上或向下。例如，走勢向上攻擊時，常會看到走勢是以長陽線持續上漲；向下攻擊時，則是以長陰線持續下跌。 2．十字線與十字線的變形（1）形態含義十字線的形態長得像中文的“十”字，其標準形態是上影線及下影線大約等長，沒有實體，也就是開盤價等于收盤價。從多空交戰的思維來分析，既然開盤價等于收盤價，上影線及下影線大約等長，很明顯就是多空分不出勝負的結果。 標準的十字線并非常常出現，往往會以類似的或變化的形態出現。類似的形態如上影線較長或下影線較長。變化的形態如帶有一點實體，可能以陰線或陽線呈現。不管是類似形態或是變化形態，在K線意義上都跟標準的十字線相距不遠。值得注意的是，通常十字線的上影線是重要的壓力，下影線是重要的支撐。 圖8-2列示了三種十字線的類似形態及變化形態。圖一的收盤較高，上影線較短，是屬于多方略勝一籌的線形。由于收盤價相對較高，又稱為上十字線。圖二是屬于比較典型的多空勢均力敵。圖三收盤較低，下影線較短，是屬于空方略勝一籌的線形。由于收盤價相對較低，又稱為下十字線。對于十字線來說，陰線或陽線的意義差別不大。 
圖8-2 十字線與十字線的變形
（2）實際應用①變盤。就是從多頭走勢轉成空頭走勢，或從空頭走勢轉成多頭走勢。十字線的變盤關鍵在于相對位置。以多空交戰的思維解釋，在頭部或底部出現十字線，雖然代表多空勢均力敵，但在走勢的頂部或底部出現多空勢均力敵，并不表示真的勢均力敵。假設空頭一路向下攻擊，應該都是空頭一路強勢到底，多方則一路被打壓到底。出現多空勢均力敵的跡象，就暗示多頭開始轉強。 當某一方原本占據優勢，另一方處于劣勢，結果出現多空勢均力敵的現象（出現十字線）時，原本占優勢的一方必然會用更大的力氣打壓原本處于劣勢的一方。如果打壓失敗，就可能讓原本處于劣勢的一方逆轉。如果逆轉成功，這個十字線就代表變盤的意義。 ②中繼。前面提到，當某一方原本占據優勢，另一方處于劣勢，結果出現多空勢均力敵的現象時（出現十字線），原本占優勢的一方必然會用更大的力氣來打壓原本處于劣勢的一方。如果這個打壓有效，這個十字線將代表中繼的意義，因為原本占優的一方繼續取得勝利，以致趨勢繼續向上或向下攻擊。 當走勢出現十字線以后，必須再由后繼的線形做進一步確認，以確定是變盤還是中繼的意義。 3．蜻蜓與墓碑（1）形態含義圖8-3前者叫做蜻蜓，后者稱為墓碑。蜻蜓又稱為T字線，T的頂端像極了蜻蜓的兩個大眼睛，下端像是蜻蜓的身體。墓碑又稱為倒T線，因為形態像倒過來的T字，又像是由側面看的墓碑。有些書籍把這兩種形態歸于十字線。其實這兩種形態跟多空勢均力敵有很大出入，所以這里把它獨立出來解說。 
圖8-3 蜻蜓與墓碑
由形態可知，蜻蜓屬于多頭強勢的形態，因為它的下影線極長，沒有上影線，開盤價最高，收盤價也最高，所以代表多頭強勢。反之，墓碑屬于空頭強勢的形態，因為它的上影線極長，沒有下影線，開盤價最低，收盤價也最低，所以代表空頭強勢。（2）實際應用 ①變盤。在相對高位出現墓碑線，就仿佛看到墓碑一樣讓人心驚膽戰，如果膽子不夠大，還是拔腿快跑吧。在相對高檔位置受到空頭強烈打壓，上影線越長，表示打壓得越激烈，最后收盤收低，表示多頭后繼無力，這是變盤前的征兆。 如果是在相對低檔出現蜻蜓線，表示受到多頭強烈反抗。下影線越長，表示反抗得越激烈，最后收盤收高，表示空頭后繼無力。 ②中繼。這兩種線形也常代表中繼，而且更加強勢。這句話的意思是，原本上漲途中出現蜻蜓線，后勢會強勢上漲；原本下跌途中出現墓碑線，后勢會強烈大跌。 蜻蜓與墓碑在漲勢或跌勢途中往往是帶有影線的漲停板，換句話說，原本是鎖漲停的走勢，途中打開形成下影線，最終還是收回漲停價，所以蜻蜓線后市看漲意味很濃厚。相反，如果原本是鎖跌停的走勢，途中打開形成上影線，但最終收回跌停價，后續看跌的意味更濃厚。 4．紙傘、紡錘及吊高線（1）形態含義這三者本沒有什么關系，而且K線意義差距很大，但它們屬于實體較小的K線，所以這里將它們歸為一組。 圖8-4中，第一種組合叫做紙傘線，又稱為錘子線及吊人線。顧名思義，這個K線形態長得很像一個用來釘釘子用的錘子。至于吊人是因為形象像上吊的人。原來投資前輩個個都頗有幽默感，事實上，取這些名字也是有特殊意義的。 
圖8-4 紙傘、紡錘及吊高線
先說錘子線，它的主要功能就是釘釘子。如果在相對低點出現敲敲打打的錘子線，暗示走勢要在這里打地基。那么吊人呢？如果在相對高點出現吊人線，就暗示死定了。用這樣子的名字來聯想，就能快速幫助投資者判定走勢的可能走向。當紙傘線在相對低檔或空頭力道力竭時出現，可能是低點浮現，走勢有機會在此處出現轉折。反之，當紙傘在相對高檔或多頭力道力竭時出現，可能是高點浮現，走勢可能在此處出現轉折向下的契機。如果走勢在往上或往下途中出現紙傘線，就以K線多空強弱的辨析方法對待，因為此處出現的紙傘線往往不具有特殊意義。 圖8-4中的圖二是紡錘線。紡綞線收陽線或陰線的意義差異不大。出現這種形態時，代表多空雙方都很謹慎，應搭配其他線形形成K線組合來進行辨析，其有效性會較高。 圖8-4中的第三組是吊高線。出現吊高線后，一般代表不好的事情，因為長上影線加上收盤收在低檔，都表明是空頭強勢。 （2）實際應用 ①變盤。這三種形態在走勢的相對高檔及相對低檔出現，都有力竭的意味。 先談第一個組合，紙傘線。如前所述，紙傘線在走勢的相對高檔位置出現時稱為吊人線；在相對低檔位置出現稱為錘子線，都是在攻擊走勢的末端，是即將轉變為調整走勢的征兆。 第二個組合，紡錘線的實體和上下影線都很小，也有力竭的意味。走勢在攻擊的初期多以長實體陽線或陰線表示，出現實體較小的K線，尤其是越來越小的K線，可能是強弩之末的征兆。出現紡錘線，通常需要下一筆K線做進一步確認。 第三個組合，吊高線在走勢的相對高檔時出現，有警示意味，但出現在其他位置則效果不佳，或不具有任何意義。收出吊高線，不管陰線還是陽線，都代表對多頭不利。如果是陰線，含義就較強烈些，因為在相對高檔的位置，一般都是陽線居多，當出現吊高線時，表示走勢在盤中走高時遭受空頭打壓而退守，最后收盤時收低，留下長長的上影線，表示多頭后繼無力。 ②攻擊。紡錘線不具有攻擊象征，但紙傘線在上漲途中可視為攻擊，尤其是漲停效果更佳。相反，吊高線在下跌途中出現可視為攻擊，尤其是跌停效果更佳。 技術分析 一、概念： 突破信號、死貓反彈、道氏理論、艾略特波浪理論、市場趨勢 二、圖表： K線、卡吉圖、線形圖、美國線、點數圖 三、技術： 1、圖表形態： 擴散型頂部、杯柄形態、雙重頂/雙重底形態、旗形和三角旗、缺口、頭肩頂頭肩底、島型反轉、價格通道、三角形態、三重頂/三重底形態、楔形形態 2、K線圖形態： 2.1基礎： 十字線、錘子線、上吊線、倒錘線、光頭光腳、流星、紡錘線 2.2進階： Hikkake形態、啟明星、三只烏鴉、白色三兵 四、技術指標 1、支撐和阻擋： 底部、斐波那契回調、轉折點(PP)、頂部 2、市場趨勢： 平均趨向指數(A.D.X.)、順勢指標(CCI)、非趨勢價格指標(DPO)、應用確定指標(KST)、一目均衡表、指數平滑移動平均線(MACD)、質量指數、移動平均線(MA)、拋物線指標（SAR)、聰明錢指數(SMI)、趨勢線、三重指數平滑移動平均線、Vortex指標 (VI) 3、動量： 現金流指數(MFI)、相對強弱指標(RSI)、隨機指標、真實強弱指數(TSI)、終極指標、威廉指標(%R) 4、交易量: 累積/派發線、簡易波動指標(EMV)、強力指數(FI)、負交易量指數(NVI)、能量潮(OBV)、賣權-買權比率(PCR)、量價曲線 (VPT) 5、波動性: 真實波動幅度均值(ATR)、布林帶(BB)、唐奇安通道、肯特納通道、股市不穩定指數(VIX)、標準差(σ) 6、市場廣度: 漲跌指數(ADL)、阿姆氏指標(TRIN)、麥克連指標 7、其它: 估波曲線、UI指數 本文由東方銅牛網整理編輯，轉載 單根K線形態分析--長陽、長陰線、十字線、蜻蜓、墓碑、紡錘、吊高線 請注明文章地址鏈接。 (璐ｄ換緙栬緫錛歛dmin) |